Regulatori Sjedinjenih Američkih Država upozorili su velike banke da dolazi stroži nadzor, nakon što su Federalne rezerve i Federal Deposit Insurance Corp objavili detaljna izvješća o tome što je pošlo po zlu i gdje su njihovi supervizori pogriješili prije dva najveća bankrota od velika financijska kriza.
U petak je američki Fed objavio detaljnu i oštru procjenu svog neuspjeha u identificiranju problema i tjeranju na popravke u banci Silicon Valley prije kolapsa zajmodavca i obećao stroži nadzor i stroža pravila za banke.
"Neuspjeh SVB-a pokazuje da postoje slabosti u regulaciji i nadzoru koje se moraju riješiti", rekao je Barr u pismu koje prati izvješće od 114 stranica dopunjeno povjerljivim materijalima koji se obično ne objavljuju.
"Naše prvo područje fokusa bit će poboljšanje brzine, snage i agilnosti nadzora", rekao je. "Naše iskustvo nakon neuspjeha SVB-a pokazalo je da je primjereno imati strože standarde koji se primjenjuju na širi skup tvrtki."
Ubrzo nakon objave izvješća Fed-a, FDIC je na 63 stranice objavio izvještaj o svojim propustima u kolapsu Signature Bank sa sjedištem u New Yorku i onima njezine uprave, kako bi popravio stalne slabosti u upravljanju rizikom likvidnosti i pretjeranom oslanjanju na neosigurane depozite. I SVB i Signature nisu uspjeli prošlog mjeseca.
"Retrospektivno, FDIC je mogao djelovati ranije i snažnije kako bi prisilio upravu banke i njen odbor da se pozabave ovim nedostacima brže i temeljitije", rečeno je.
Oba izvješća navode da su menadžeri banaka prvenstveno krivi za davanje prioriteta rastu i ignoriranje osnovnih rizika koji su postavili pozornicu za neuspjehe.
I dok su obojica identificirala propuste u nadzoru – Fedovo izvješće je bilo posebno oštro – obojica su prestala prilagati odgovornost za neuspjehe bilo kojem određenom višem čelniku unutar svojih nadzornih redova.
Loše upravljanje
Iako je loše upravljanje osnovnim rizicima od strane regionalne banke bilo u korijenu pada SVB- a, rekao je Fed, supervizori SVB-a nisu u potpunosti shvatili probleme, odgađajući svoje odgovore kako bi prikupili više dokaza čak i dok su se slabosti povećavale, i nisu uspjeli na odgovarajući način eskalirati određene nedostatke kada su identificirani.
U vrijeme neuspjeha, SVB je imao 31 neadresiran citat o svojoj sigurnosti i zdravlju, trostruko više nego njegovi konkurenti u bankarskom sektoru, navodi se u izvješću.
Jedna osobito učinkovita promjena koju bi Fed mogao učiniti u nadzoru bila bi brzo postavljanje mjera ublažavanja kao odgovor na ozbiljne probleme s kapitalom, likvidnošću ili upravljanjem, rekao je viši dužnosnik Feda.
Povećani zahtjevi za kapitalom i likvidnošću također bi ojačali otpornost SVB-a, dodao je Fed.
Barr je rekao da će središnja banka zbog neuspjeha preispitati kako nadzire i regulira rizik likvidnosti, počevši od rizika neosiguranih depozita.
Također je rečeno da će razmotriti vezivanje izvršne naknade za menadžmentovo rješavanje nadzornih slabosti.
Prije dvostrukih bankrota u ožujku, bankarski regulatori usmjerili su većinu svoje nadzorne snage na najveće američke banke koje su smatrane ključnima za financijsku stabilnost.
Fedovo izvješće signaliziralo je da će nastojati podvrgnuti strožim pravilima banke s imovinom većom od 100 milijardi dolara.
Regulatori su zatvorili SVB 10. ožujka nakon što su klijenti povukli 42 milijarde dolara prethodnog dana i stavili u red zahtjeve za još 100 milijardi dolara sljedeće jutro.
Povijesni skok izazvao je golem odljev depozita u drugim regionalnim bankama za koje se smatralo da imaju slične slabosti, uključujući veliki udio neosiguranih depozita i velike posjede dugoročnih vrijednosnih papira koji su izgubili tržišnu vrijednost jer je Fed podigao kratkoročne kamatne stope.
Signature Bank sa sjedištem u New Yorku propala je dva dana kasnije. Njegov neuspjeh, rekao je FDIC u svom izvješću koje je također objavljeno u petak, uzrokovan je "lošim upravljanjem" i težnjom za "brzim, neobuzdanim rastom" s malo pažnje na upravljanje rizikom.
Jednako kritično, FDIC je rekao da nema dovoljno osoblja za obavljanje poslova nadzora banke.
Od 2020. prosječno 40 posto radnih mjesta u FDIC-ovom nadzornom osoblju velikih banaka u regiji New Yorka bilo je upražnjeno ili popunjeno privremenim zaposlenicima, navodi se u izvješću.
Signature je izgubio 20 posto svojih ukupnih depozita u nekoliko sati na dan kad je SVB propao, rekao je predsjednik FDIC-a Martin Gruenberg.
Slično SVB-u, ispitivači Signaturea izvijestili su o slabim praksama korporativnog upravljanja i propustima uprave banke da riješi nedostatke koje su utvrdili nadzornici, uključujući oslanjanje tvrtke na neosigurane depozite.
Promjena u nadzornim praksama
Shvatanje da su manje banke sposobne ne samo izazvati rušenje u širem financijskom sustavu, nego i učiniti to takvom brzinom, natjeralo je na ponovno promišljanje.
"Zaraza propašću SVB-a ugrozila je sposobnost šireg spektra banaka da pružaju financijske usluge i pristup kreditima za pojedince, obitelji i tvrtke", rekao je Barr. "Slabosti u nadzoru i regulaciji moraju se popraviti."
U svom je izvješću Fed naveo da su se od 2018. do 2021. njegove nadzorne prakse promijenile i da su se povećala očekivanja da će nadzornici prikupiti više dokaza prije nego što razmotre poduzimanje radnji. Osoblje s kojim je razgovarano u sklopu Fedovog pregleda izvijestilo je o pritisku tijekom ovog razdoblja da se smanje tereti na tvrtke i pokaže pravilan postupak, navodi se u izvješću.
Od 2016. do 2022., kako je imovina u bankarskom sektoru porasla za 37 posto, Fed-ov nadzorni broj smanjio se za 3 posto, navodi se u izvješću.
Kako je sam SVB rastao, Fed nije dovoljno brzo pojačao svoju nadzornu igru, pokazalo je izvješće, dopuštajući slabostima da se pogoršaju dok su ih rukovoditelji ostavljali neriješenim, čak i nakon što je osoblje konačno smanjilo povjerljivu ocjenu banke na "neupravljano dobro".
Iako su posljedice neuspjeha SVB-a i Signaturea usporene, neke tvrtke još uvijek osjećaju posljedice. First Republic Bank sa sjedištem u San Franciscu bori se za opstanak nakon što je ovaj tjedan objavila da su njeni odljevi depozita nakon kolapsa SVB-a i Signaturea premašili 100 milijardi dolara.