Depoziti su porasli jer su tvrtke i klijenti pohrlili u bankarski div nakon propasti dviju manjih banaka.
JPMorgan Chase & Co objavio je 52-postotni skok dobiti u prvom tromjesečju, čemu su pridonijele više kamatne stope, koje su banci omogućile da klijentima naplati više zajmove. Banka je zabilježila zamjetan rast depozita, jer su poslovanje i klijenti pohrlili u bankarski titan nakon propasti banaka Silicon Valley Bank i Signature Bank prošlog mjeseca.
Uz snažne rezultate JPMorgana, kao i solidne rezultate Citigroupa i Wells Farga u petak, čini se da ima malo znakova potencijalnih problema u bankarskom sustavu – barem među najvećim, najsloženijim financijskim institucijama u zemlji.
“Ovo su bile najgledanije objave bankovnih prihoda u više od desetljeća, a tržišni sudionici pretraživali su rezultate u potrazi za znakovima pukotina u američkom bankarskom sektoru. Oni analitičari koji su tražili znakove bankarske krize osjetili su veliko olakšanje jer ih nisu pronašli”, rekao je Octavio Marenzi, izvršni direktor konzultantske tvrtke Opimas LLC, u e-poruci.
JPMorgan, najveća nacionalna banka po imovini, ostvarila je dobit od 12,62 milijarde dolara, u usporedbi s dobiti od 8,28 milijardi dolara u istom razdoblju prethodne godine. Na osnovi po dionici, banka je zaradila 4,10 dolara po dionici, što je više od 2,63 dolara po dionici prije godinu dana, nadmašivši očekivanja analitičara.
Najveći dio rasta dobiti proizašao je iz viših kamata. Neto prihod banke od kamata iznosio je 20,8 milijardi dolara u kvartalu, što je 49 posto više nego prošle godine. Neto prihod od kamata mjera je razlike između onoga što plaća štedišama i onoga što naplaćuje za zajmove.
Najveći američki zajmodavac stekao je 50 milijardi dolara depozita krajem ožujka, iako je ostatak industrije zabilježio pad od 3 posto u prvom kvartalu.
Depoziti u velikim bankama padali su nekoliko tromjesečja jer su potrošači trošili svoju ušteđevinu za vrijeme pandemije, a poduzeća koristila pohranjenu gotovinu za plaćanje računa. No s kolapsom Silicon Valley Bank i Signature Bank u ožujku, poduzeća su povlačila svoja sredstva iz manjih banaka i premještala ih u veće banke, koje se smatraju "prevelikima da bi propale" i imaju implicitnu podršku vlade.
U razgovoru s novinarima, glavni financijski direktor JPMorgana Jeremy Barnum rekao je da je većina novih depozita pritjecala na nove poslovne i bankovne račune kompanija otvorene prošlog mjeseca. Novi depoziti preokrenuli su tok depozita koji su izlazili iz banke za nekoliko kvartala.
"Kakva kriza?", naslovili su svoje izvješće analitičari UBS-a nakon što su JPMorgan, Wells i PNC objavili svoje rezultate.
'Olujni oblaci'
JPMorgan i izvršni direktor Jamie Dimon već su godinama glavni u industriji za rješavanje bankarskih problema. Nakon propasti Silicon Valley Bank i Signature Bank, JPMorgan je pomogao sastaviti konzorcij drugih velikih banaka kako First Republic Bank ne bi bila sljedeća pred propašću . Grupa banaka položila je 30 milijardi dolara neosiguranih depozita u First Republic, čime je izgleda barem kupila srednju banku neko vrijeme da popravi svoju bilancu i možda nađe kupca.
“Američko gospodarstvo i dalje je na općenito zdravim temeljima – potrošači i dalje troše i imaju snažne bilance, a poduzeća su u dobrom stanju. Međutim, olujni oblaci koje smo pratili proteklih godinu dana ostaju na horizontu, a previranja u bankarskoj industriji povećavaju ove rizike”, rekao je Dimon u izjavi.
JPMorgan je nastavio imati koristi od prelaska potrošača sa štednje na potrošnju. Potrošnja po kreditnim karticama porasla je 13 posto u odnosu na prethodnu godinu, a više klijenata sada održava stanje na računu umjesto da otplaćuje svoje kreditne kartice, tako da banka zarađuje od obrade transakcija, kao i kamata na salda.
U međuvremenu poslovanje u bančinoj korporativnoj i investicijskoj banci ostaje relativno tiho, jer mnoge tvrtke i investitori odgađaju donošenje velikih odluka usred visoke inflacije. Prihodi od savjetodavnih naknada ostali su nepromijenjeni, dok su prihodi od trgovanja dionicama i obveznicama bili nepromijenjeni do pada.
Dionice JPMorgana porasle su više od 6 posto u ranom trgovanju.