Hindenburg Research je rekao da Carl Icahn uzima novac od novih investitora 'kako bi isplatio dividende starim investitorima'.
Kultni aktivist investitor Carl Icahn u utorak je bio pogođen vlastitim izazovom od strane istaknutog short-sellera, koji je tvrdio da je milijarderov konglomerat znatno precijenjen, što je dovelo do pada dionica kompanije u njegovom vlasništvu.
Dionice Icahn Enterprisesa pale su 20 posto na najnižu razinu u tri godine u svom najprometnijem danu ikada nakon što je Hindenburg Research rekao da je smanjio dionice, optužujući tvrtku da je precijenjena i da Icahn upravlja "ekonomskom strukturom poput Ponzija".
"Ukratko, Icahn je koristio novac uzet od novih ulagača za isplatu dividendi starim ulagačima", rekao je Hindenburg, tvrdeći da Icahn prodaje partnerske jedinice novim ulagačima kako bi podržao isplate dividendi postojećim ulagačima.
Reuters nije mogao neovisno provjeriti tvrdnje koje je Hindenburg iznio u svom izvješću.
Tvrtka sa sjedištem u Sunny Isles Beachu na Floridi najnovija je visokoprofilna meta Hindenburg Researcha, koji je ranije ove godine krenuo na indijsku Adani Group, uzrokujući pad dionica te tvrtke.
Icahn Enterprises jedna je od najuspješnijih aktivističkih investicijskih tvrtki i glavni nositelj ulaganja za Icahna, koji je poznat po svojim sukobima s nekoliko tvrtki visokog profila. Nije odgovorio na upit za komentar.
Dionice su pale za 12,03 dolara, ili 24 posto, na 38,39 dolara na više od 10 milijuna trgovanih dionica, što je najprometniji dan u povijesti za tvrtku, prema podacima Refinitiv Eikon.
'Previše utjecaja'
Hindenburg, osnovan 2017., rekao je da su jedinice IEP-a precijenjene za više od 75 posto i da "IEP trguje s premijom od 218 posto u odnosu na svoju posljednju prijavljenu neto vrijednost imovine (NAV), što je znatno više od svih usporedivih."
Short-seller također je ciljao na blizak odnos između investicijske banke Jefferies i Icahna. Hindenburg je primijetio da je Jefferiesovo istraživanje pretpostavilo da će Icahnove dividende biti isplaćivane trajno čak i u najgorem mogućem scenariju, da je djelovao kao knjigovoditelj prodaje svoje jedinice i da je izvršni direktor Richard Handler u bliskoj vezi s Icahnom.
Banka nije odmah odgovorila na zahtjev Reutersa za komentar.
Ranije ove godine, Hindenburgovo izvješće o indijskoj Adani grupi srušilo je vrijednost dionica konglomerata za više od 100 milijardi dolara , a prošlog mjeseca, short-seller se namjerio na Block Inc pod vodstvom Jacka Dorseyja.
Hindenburg je rekao da vršnjaci poput Third Pointa Dana Loeba i Pershing Squarea Billa Ackmana trguju s popustom u odnosu na svoj NAV. NAV je ključna mjera uspješnosti fonda, kojom se mjeri tržišna vrijednost vrijednosnih papira koje fond drži.
"Mislimo da je Icahn, legenda Wall Streeta, napravio klasičnu pogrešku preuzimajući previše utjecaja suočen s trajnim gubicima: kombinacija koja rijetko završava dobro", rekao je short-seller.
Icahn, 87, godinama je vršio pritisak na promjene u brojnim tvrtkama, uključujući Herbalife. U kolovozu je div brze hrane McDonald's Corp izmijenio svoj upravni odbor i smijenio direktora na meti Icahna.
Nedavno je Icahn bio uključen u posredničku borbu s tvrtkom Illumina Inc kako bi natjerao američku tvrtku za znanost o životu da odustane od otkupa Grala 2021.
Short-selleri obično prodaju posuđene vrijednosne papire i nastoje ih otkupiti po nižoj cijeni.